เว็บบอร์ดสนทนาภาษาปืน

มติชนสุดสัปดาห์
ฉบับวันที่ วันที่ 17 ตุลาคม พ.ศ. 2551 ปีที่ 28 ฉบับที่ 1470  หน้า 102

วิกฤตเครดิตการ์ด วิบากกรรมลำดับถัดไปของสหรัฐอเมริกา

มอง โดยภาพรวมในเวลานี้ ดูเหมือนภาวะเศรษฐกิจโลกจะหายใจหายคอคล่องขึ้นได้หน่อย เมื่อตลาดทุนทั่วโลกเริ่มตอบสนองในทางบวกต่อมาตรการแก้วิกฤตด้วยการอัดฉีก เม็ดเงินเข้าไปตรงๆ จากรัฐบาลของหลายประเทศ เพื่อแก้ปัญหาธนาคารพาณิชย์ที่กำลังย่ำแย่ อย่างน้อยที่สุด เราก็อาจสามารถเลี่ยงพ้นภาวะล่มสลายของระบบการเงินที่จะกระทบเป็นลูกระนาดไป ทั้งโลกได้สำเร็จ

แต่การนำเงินภาษีราษฎรเข้าไปซื้อหุ้นในธนาคารพาณิชย์ แลกเปลี่ยนกับสิทธิในการบริหารและเงื่อนไขในการปล่อยกู้ของธนาคารเหล่านั้น ของรัฐบาลหลายๆ ประเทศที่มียุโรปเป็นแม่แบบก็ใช่ว่าจะยุติผลกระทบที่เกิดจากวิกฤตที่ผ่านมา ลงได้โดยสิ้นเชิง ตรงกันข้าม นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์หลายคนเตือนตรงกันว่า ภาวะยุ่งยากลำบากทางเศรษฐกิจที่โลกต้องเผชิญนั้นยังหนักหนาสาหัส เมื่อภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงเข้าสู่ภาวะถดถอยยาวนานติดตามมา

สำคัญยิ่งกว่านั้น หลายคนชี้ว่า วิกฤตในระบบการเงินของสหรัฐอเมริกายังไม่จบลงเพียงแค่นี้ แต่ระลอกที่สามกำลังก่อตัวขึ้นเตรียมแผลงฤทธิ์เต็มที่ในอีกไม่นานข้างหน้า

สหรัฐอเมริกาเผชิญกับภาวะวิกฤตระลอกแรกจากปัญหาสินเชื่อซับไพรม์ใน ภาคอสังหาริมทรัพย์ วิกฤตที่ว่านี้ก่อให้เกิดระลอกสองติดตามมาคือ วิกฤตในตลาดเงิน ตลาดทุน ระบบสถาบันการเงินอย่างที่เราเห็นกัน โดมิโนตัวต่อไปที่เรากำลังจะได้เห็นภาวะวิกฤตกันก็คือ สินเชื่อบุคคลในรูปของเครดิตการ์ดที่มียอดค้างชำระสูงถึง 950,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่เพียงจะกระทบถึงบริษัทในตลาดหุ้นวลสตรีต
อย่างหนักอีกครั้งเท่านั้น แต่จะยังความเจ็บปวดเหลือหลายให้กับอเมริกันเป็นเรือนล้านอีกด้วย

ที่ซ้ำร้ายยิ่งกว่านั้นก็คือ หนี้สิน 9.5 แสนล้านดอลลาร์ที่ว่านี้ ไม่ครอบคลุมอยู่ในแผนกู้วิกฤตมูลค่า 7 แสนลานของรัฐบาลอเมริกันอีกต่างหาก

เกรกอรี่ ลาร์กิ้น นักวิเคราะห์ของ อินโนเวสต์ บริษัทที่ปรึกษาด้านยุทธศาสตร์การเงินเชื่อว่า เครดิต การ์ด กำลังจะล่มสลายกลายเป็นวิกฤตในลำดับถัดไป ในขณะที่ วิลเลียม แบล็ค รองประธานฝ่ายโครงสร้างการเงินของมูดี้ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส เสริมว่า ในจำนวนหนี้บัตรเครดิตค้างชำระ 9.5 แสนล้านนั้น ส่วนใหญ่ของมันเริ่มกลายเป็น "หนี้เสีย" ไปแล้ว ทั้งๆ ที่สภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเพิ่งจะเข้าสู่ภาวะถดถอย และภาวะหนี้เน่าของบัตรเครดิตจริงๆ นั้น จะทวีปริมาณขึ้นสู่จุดสูงสุดหลังจากที่ผ่านเลยภาวะถดถอยไปแล้ว

นั่นหมายความว่า ถ้าที่เห็นอยู่ในเวลานี้ย่ำแย่แล้ว ทุกอย่างจะเลวร้ายลงไปอีกหลายระดับก่อนที่จะเริ่มต้นผงกหัวฟื้นขึ้นมา

หนี้บัตรเครดิตมีลักษณะเฉพาะตัวหลายอย่าง ลักษณะที่ว่าบางอย่างทำให้ปัญหายิ่งเลวร้ายมากยิ่งขึ้นไปอีก อย่างเช่นในช่วงเวลาของภาวะสินเชื่อตึงตัว ถึงระดับถูกแช่แข็งที่ผ่านมา หลายธนาคารเริ่มเข้มงวดกับลูกค้าของตัวเอง ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดการผิดนัดชำระแม้เพียงครั้งเดียว ผลก็คือ ยิ่งทำให้ลูกค้าผู้ถือบัตรยิ่งลำบากในการชำระหนี้มากขึ้นไปอีก

ข้อมูลจากงานวิจัยของอินโนเวสต์ ระบุว่า ธนาคาร หรือสถาบันการเงินที่ออกบัตรเครดิต จะเผชิญกับหนี้เสียจำนวนมากถึง 41,000 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ และในปี 2009 ปริมาณหนี้เน่าในระบบบัตรเครดิตของสหรัฐอเมริกาจะทวีขึ้นเป็น 96,000 ล้านดอลลาร์

อีกครั้งที่หนี้เสียจำนวนดังกล่าวไม่ได้จบลงที่ธนาคารผู้ออกบัตรแต่เพียง อย่างเดียว เหมือนกับในกรณีของตลาดอสังหาริมทรัพย์ หนีเหล่านี้ถูกนำไปรวมกันแล้วออกเป็นตราสารหนี้ขายให้กับนักลงทุนประเภทกอง ทุนเพื่อความเสี่ยง หรือเฮดจ์ฟันด์ และกองทุนบำเหน็จบำนาญต่างๆ เพื่อกระจายความเสี่ยงออกไป ข้อมูลของอินโนเวสต์ระบุว่า ผู้ออกบัตรเครดิตรายใหญ่ของสหรัฐอเมริกา ผ่องถ่ายหนี้เหล่านี้ออกไปมากถึง 70 เปอร์เซ็นต์ของทั้งหมด

นั่นไม่เพียงชี้ให้เห็นว่า ปัญหานี้จะส่งผลกระทบเป็นวงกว้างเช่นเดียวกับสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เท่า นั้น ยังแสดงให้เห็นด้วยว่า ภาระที่ผู้ออกบัตรต้องแบกรับเมื่อเกิดปัญหานั้นไม่ใช่มีเพียงแค่หนี้เน่า เท่านั้น

ว่ากันตามตัวเลขแล้วมูลค่าของตลาดบัตรเครดิตนั้นเป็นเพียงแค่ส่วนเสี้ยวของ ตลาดอสังหาริมทรัพย์มูลค่าเกือบๆ 2 ล้านล้านดอลลาร์แน่นอน แต่หนี้เสียในตลาดบัตรเครดิตนั้นจะก่อให้เกิดปัญหาและเจ็บปวดได้มากกว่า เพราะหนี้บัตรเครดิตเป็นหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน ต่างกับหนี้อสังหาริมทรัพย์ที่ยังหลงเหลือทรัพย์สินให้รอขายเรียกทุนคืนบาง ส่วนได้ ยิ่งไปกว่านั้น ในขณะที่การปล่อยกู้ในตลาดอสังหาริมทรัพย์มีเพียงแค่ 11 เปอร์เซ็นต์ ที่เป็นการปล่อยกู้ให้กับลูกหนี้ด้อยคุณภาพอย่างที่เราเรียกกันว่า ซับไพรม์ แต่ในตลาดบัตรเครดิต สัดส่วนหนี้ของลูกหนีกลุ่มซับไพรม์กลับสูงถึง 30 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณหนี้ทั้งหมด

เจพี มอร์แกน เชส ธนาคารผู้ออกบัตรเครดิตรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาที่เพิงเข้าสไปซื้อ กิจการบางส่วน ซึ่งรวมทั้งส่วนออกบัตรเครดิต ของ วอชิงตัน มิวช่วล (วามู) เปิดเผยออกมาแล้วว่า 45 เปอร์เซ็นต์ของบัตรเครดิตที่วามูออกให้กับลูกค้าไปนั้น เป็นการออกให้กับลูกค้าในกลุ่มซับไพรม์ แบงก์ ออฟ อเมริกา ผู้ออกบัตรเครดิตใหญ่เป็นอันดับ 2 ของประเทศ เปิดเผยเมื่อ 6 ตุลาคมที่ผ่านมาว่า พอร์ตโฟลิโอบัตรเครดิตทั้งหมดของธนาคารที่มีมูลค่ารวม 1.84 แสนล้านดอลลาร์ นั้น มีหนี้เสียอยู่ประมาณ 3,000 ล้านดอลลาร์ เป็นปริมาณหนี้เสียที่เพิ่มขึ้นถึง 50 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

อเมริกันเอ็กซเพรส บริษัทบัตรเครดิตที่พุ่งเป้าไปที่ลูกค้าชั้นดีระดับมีเงินโดยเฉพาะ ยังยอมรับว่าปริมาณหนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เอแม็กซ์ ปรับเพิ่มประมาณการหนี้เสียจากบัตรเครดิตของบริษัทในช่วงไตรมาสล่าสุดที่ ผ่านมา จากเดิมที่เคยประเมินไว้ว่าจะอยู่ที่ 180 ล้านดอลลาร์ ขึ้นเป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ด้วยเหตุนี้

แน่นอน บรรดาโฆษกของธนาคารและบริษัทบัตรเครดิตเหล่านี้ยืนยันเป็นเสียงเดียวกันว่า ตระหนักดีถึงสภาวการณ์ที่เกิดขึ้นและเตรียมพร้อมรับมือไว้แล้ว พร้อมทังยืนยันเป็นเสียงเดียวกันว่าบริษัทของตนมีสถานะแข็งแกร่งพอที่จะฟัน ฝ่าวิกฤตที่กำลังจะเกิดนี้ไปได้

กระนั้น เกรกอรี่ ลาร์กิ้น แห่งอินโนเวสต์ ก็ยังเชื่อว่า ยิ่งมีการขึ้นดอกเบี้ย ลูกค้าบัตรเครดิตยิ่งไม่มีเงินจ่าย ท้ายที่สุดบริษัทผู้ออกบัตรก็จะเริ่มรู้สึกถึงความเจ็บปวด เขาเชื่อว่าบรรดาธนาคารผู้ออกบัตรทั้งหลายจะได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ครั้ง นี้หนักหน่วงสาหัสสากรรจ์แน่นอน

แต่ผลกระทบจากวิกฤตบัตรเครดิตในสหรัฐอเมริกาจะไม่หยุดอยู่แค่นั้น แต่จะลุกลามอย่างรวดเร็วจากธนาคารไปสู่ภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง เริ่มตั้งแต่การทำลายกำลังซื้อ ลดความอยากซื้อ ทำลายความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ซึ่งในอีกไม่นานก็จะส่งผลกระทบต่อภาคการผลิต ภาคบริการในวงกว้าง

และจะส่งผลสะเทือนอย่างแท้จริงมายังประเทศผู้ส่งสินค้าออกไปยังสหรัฐอเมริกา มากยิ่งกว่าวิกฤตซับไพรม์และวิกฤตระบบสถาบันการเงินที่ผ่านมามากนัก!!


 ::012:: เห้อ...เศรษฐีบัตรพลาสติก

บางธนาคารแจ้งลูกค้า ขอลดอัตราเครดิดลง คนที่เคยได้เครดิด5000เหรียญ
บางคนโดนลดลงเหลือ 3500ถึง4000เหรียญเท่านั้น  ;D ธนาคารลดความเสี่ยงลงไปนิดหน่อย ;D

วันนี้ยังมีธนาคารโทรมาแจ้งว่าจะให้บัตรเครดิตฟรีกับผมอยู่เลย...

เห็นว่าแพทตินั่มเสียด้วย...

เสียดาย ผมไม่ค่อยฉลาด ของฟรีไม่ค่อยชอบ...

เลยปฏิเสธเขาไป...::005::

p'วัฒน์, nah เสือใบ(boon)  Dr.rute

may i borrow monny to pay my เครดิตการ์ด ;D

ฟรีแต่บัตรครับหมอ
แต่อีตอน รูดปื๊ด ๆ นี่ซื 
แถมอาชีพราชการ  ไปรูดบางที่ลำบากอีก  ไม่ใช่ขัดต่ออาชีพ
แต่ขัดต่อภรรยา  ถ้าเป็นอาชีพอื่นพอจะได้บอกว่ารับรองลูกค้าอะไรไปตามเรื่อง
        ภรรยาทำให้เมื่อก่อนตอนได้บัตรใหม่ ๆ ก็ดีใจ  ที่ใหนได้  ตอนนี้ไม่ปลื้มซะแล้ว
เงินสดติดตัวน้อย  เขาบอกมีอะไรก็รูดเอา  บาง(หลาย ๆ )ที่มันควรรูดซะเมื่อไหร่หล่ะ
แถมสิ้นเดือนมารู้หมด  ไปทำอะไร  ที่ใหน  นี่ไงที่ไม่ค่อยปลื้มบัตรเครดิต
        เข้าเรื่องหน่อยดีกว่า  ถ้าเรามีวินัยในการใช้เงินผมว่ามันก็ไม่มีปัญหาอะไร
ที่มันมีปัญหาก็คือหลาย ๆ ราย ใช้จ่ายฟุ่มเฟือย  และที่สำคัญ ใช้จ่ายเกินตัว  ตรงนี่มากกว่าที่มีปัญหาครับ
        ของผมเขาเปลี่ยนให้เองจากของเดิม(ไม่รู้เหล็กธรรมดา...รึเปล่า)เป็น พลาตินัม   หลังจากนั้นก็เพิ่มวงเงินให้(เองแกเช่นกัน)
แต่ก็ใช้จ่ายจริง  เดือน ๆ ส่วนใหญ่ไม่กี่บาท 

ตอนแรกนึกว่ามีเพียงคนไทยที่ไม่มีวินัยในการใช้เงินและบัตรเครดิต
คนอเมริกา สนใจคาถา 3 ไม่ ของคุณสวัสดิ์มัยครับ ไม่มี ไม่หนี ไม่จ่าย 555

ตอนนี้ผมเองก็ยังไม่รู้ว่าจะจ่ายอย่างไรเลย เอาเงินมาเที่ยวเมืองไทยหลายบาท งานก็ไม่ได้ทำ ;D

เขาส่งมาให้ผมเลยครับ ทั้งวีซ่ากับมาสเตอร์ การ์ด :-[

ก่อนรูดบัตร ผมมักถามว่าจ่ายเงินสดลดไหม ลดเท่าไร
ถามไปงั้นๆ ... ต้องรูดอยู่ดี  ::005::

...เงินไม่ค่อยมี แต่เครดิตดีจริงๆ ผมมีบัตรเครดิต Gold หลายใบ วงเงินรวมเป็นล้าน แต่ใช้น้อยมากๆ  ::001::

...สัปดาห์ที่แล้ว Kbank ใจดีจัง ส่งบัตรพลาตินั่มมาให้อีกใบ ฟรีค่าธรรมเนียม แต่ผมไม่ใช้หรอกครับ  ::005::

เพิ่งโทรไปต่อว่าที่ให้บัตรเพิ่มมาอีก1ใบ    ถึงตอนจ่ายผมก็จ่ายบัตรเดิม   เลยกลายเป็นว่าผมต้องจ่าย2ใบเวรแท้ๆ

มีใบเดียว  ของแบงค์สีเขียว  ขอตั้งแต่เรียนจบใหม่ๆ  มีประโยชน์  คือไว้เช่ารถเวลาไป ตจว. กะรูดซื้อของเวลาไป ตปท.

 แต่ก็เคยช่วยพ้นลำบากครั้งหนึ่ง  คือลืมเอาเงินออกจากบ้าน  แล้วดันไปเติมน้ำมัน  ไม่นิยมเอาเงินในอนาคตมาใช้ครับ

จากที่อ่าน  แนวโน้มดอกเบี้ยปีหน้าที่USA น่าจะขึ้น(หนักด้วยมั๊ง)  แล้วที่เมืองไทยหล่ะครับ  พอดีกะว่าจะขยายกิจการ  ต้องใช้เงินแบงค์อีแล้ว  กลัวดอกเบี้ยไหลไม่หยุดเหมือนปี 40อ่ะ

มุกนี้ผมโดนมาแล้ว โกรธเลย  >:(

ตอนนี้ที่มีอยู่เก็บใส่หีบเลิกใช้ครับ ไอ้ตอนรูดปื้ดมันเพลิน แต่ตอนจ่ายนี่สิ :OO

ว้า...เข้ามาตอบช้ากว่าพี่บุญ...

ว่าจะเล่นมุกให้ไปรับเงินที่พี่บุญเสียหน่อย...::005::

บัตรเครดิต ถ้าจัดการตัวเองได้ มันก็มีประโยชน์อะครับ ผมใช้เงินสดน้อยมาก จ่ายทุกอย่างด้วยบัตรเครดิต ใช้ไปเท่าไรสเตทเม้นมาก็จ่ายให้ครบ
ข้อสำคัญก็คือ อย่าใช้มากกว่าที่หาได้น่ะครับ